加密货币总市值一度突破3兆美元，促使大型银行与金融组织不得不思考，应否投身加密货币业务，但监管法规迟迟未能跟上加密货币大爆发的脚步。专家指出，在获得政府认证前，对银行依然是风险相对较高的资产。

加密货币崛起之时，曾被传统金融机构视为不过是新创企业领头的一时风潮。十年之后今非昔比，加密货币的总市值在今年（2021年）突破历史性的3兆美元门坎，逼近苹果市值。即使在这之后再度下滑，也还是可与微软市值一较高下。

随着愈来愈多投资人参与了加密货币的成长，迫使华尔街巨擘们改变立场，竞逐这去中心化的加密货币业务。

加密货币风险高，理财顾问略带迟疑

高达49％的理财顾问，在过去六个月间曾被客户询问到加密货币的投资建议，这是根据美国财务规划协会（FPA）与《财务规划期刊》（Journal of Financial Planning）共同进行的《2021年投资趋势调查》，显示投资人的兴趣很高。不寻常的是，这个比例比前一年增加了17％。

美国财务顾问公司”StraightLine Group”总裁比萨罗（Michael Bisaro）稍早也向财经媒体CNBC表示，”（加密货币）是目前的热门话题。”

不过，选择向客户推荐或已经在投资组合中纳入加密货币的理财顾问还不算多。根据《2021年投资趋势调查》数据，这个比例约是14％，但这已比2020年的不及1％，有了长足的成长。

这显示，理财顾问们摇摆在加密货币可能具有的高获利性，以及所伴随的高风险性之间，难以决定是否为客户进行投资。

快速变动的新创科技，不一定是理财顾问娴熟的领域。加上加密货币的价值受到多种难以预测的市场因素决定，又缺乏法规保障。使得不少理财顾问暂且抱持比较保守的立场。

美国财务顾问公司”Richard C. Young & Co.”执行长杨格（Matthew Young）便向财经媒体CNBC表示，他并不反对加密货币，但他视之为投机胜过于投资。如果客户坚持想投资，”我会请他们自己去买。”

虚拟交易前景渐明，大型银行纷纷布局

不过，愈来愈多迹象显示，大型金融机构面对加密货币的态度渐发进取。

12月间，不仅全球最大信用卡组织”Visa”宣布推出全球加密货币顾问服务，抢食加密货币投资人的交易商机，德国一向相对保守的储蓄银行集团，也开始讨论让存户直接使用加密货币的可能性。

根据职场情报公司”Revelio Labs”的资料分析，从2018年以来，华尔街大型金融公司增加了大约1000个与加密货币相关的职位。其中招募最多人才者包括高盛（Goldman Sachs）、富国（Wells Fargo）与摩根大通（JPMorgan Chase）等。

如今，几乎所有华尔街大型银行，都拥有自己的加密货币专家团队，像是今年3月成为首家提供比特币基金的美国大型银行摩根士丹利（Morgan Stanley）。

摩根士丹利也在第三季为旗下的三支基金大手笔增持了260万股”灰度比特币信托”（GBTC）股份，增加比例约41％。

各国立场步调不同，相关政策冲击大

加密货币的最大风险，不只有涨跌，还来自欠缺官方法规规范。

如今，加密货币庞大的市场规模，已迫使金融监管机构加快脚步推动相关法规。然而各国步调及立场不一，使得市场变量多而繁杂。

9月，就在萨尔瓦多勇敢地成为全球第一个接受比特币为法定货币的国家时，中国大陆却颁布了加密货币的交易禁令，冲击加密货币市场。

全球人口第二多的大国、印度，也正在研拟限制加密货币的相关法案，倾向由央行发布官方数字法币的做法。俄罗斯政府也采纳类似立场。

相较之下，六大加密货币企业12月出席美国国会听证，氛围虽然相对温和，但议员们立场分裂，也使得美方政策走向不甚明朗。

加密货币符合社会进展方向，仍有赖政府支持

中信金控首席经济学家林建甫指出，在区块链技术支持下，走向虚拟货币交易是符合社会及人类发展的前进方向。尤其是为艺术家创造更大收入与更多机会的NFT，更为文化创造贡献了非常大的价值。

“数字货币的方向是对的，”林建甫表示：”我们一定要进化到数字经济，以数字方式进行交易。这也是有必要的。”

但这仍然有赖于政府认证的支持，才能确保加密货币的无限法偿支付力。

国泰世华首席经济学家林启超也曾在”M观点”YouTube频道中指出，目前主要监管机构对加密货币的认识仍不全面，相关法规的走向，会是这个新经济发展的关键。

林启超认为，加密货币与数字货币未来有机会出现一些有趣的商业模式，投资人可以考虑纳入做一部份的资产配置。但各国政府与央行是否、什么时候会出手制定不利加密货币发展的法令，将会是投资人包括银行最大的风险。