史上最大规模的财富转移正在发生，预计将继承数万亿美元家族财富的继承人们，正准备以与其父辈完全不同的方式来使用这些资金。

　　根据瑞银集团(UBS)的数据，在未来20年内，预计将有约83.5万亿美元从婴儿潮一代及更年长的企业家手中，转移至其子女和孙辈。

　　瑞银对CNBC表示：“世界正进入一个历史性的代际财富转移阶段。”仅亿万富豪家族，到2040年预计就将转移约6.9万亿美元财富。

　　对于许多富裕家庭而言，第一代财富创造者通常集中在他们熟悉的领域，例如家族企业、房地产或本地蓝筹股票。财富专家向CNBC表示，而他们的子女往往接受国际化教育、流动性更强，也更愿意接触多元化投资。

　　Legacy Wealth Advisors创始人兼首席执行官(CEO)伊丽莎白·哈特(Elizabeth Hart)表示：“第一代是‘建设者’，他们的财富通常绑定在他们深度理解的单一资产类别中，比如家族经营企业或本地蓝筹股。”

　　哈特指出，相比之下，年轻一代继承人更倾向于“以全球视角看待财富”，他们更愿意在不同资产类别和全球市场中进行多元化配置。

　　这种变化可能会推动部分继承财富从传统家族资产中转移出去，尤其是房地产领域。哈特表示，亚洲家族历史上“几代人几乎只投资房地产”，但第二代和第三代继承人正在越来越多地转向资产与地域的多元化配置。

　　Natixis Investment Managers的一项调查发现，千禧一代相比年长投资者更倾向于接触私募资产，其中53%表达了兴趣。他们也更频繁与顾问讨论加密货币，有62%参与相关讨论，44%计划在未来一年增加或开始投资加密资产。

　　此外，年轻一代对风险的接受度也更高。Natixis数据显示，在亚太地区，78%的千禧一代希望获得跑赢市场的机会，而在婴儿潮一代中，只有38%愿意承担风险以获取更高回报。

　　金钱作为达到目的的工具

　　Prestel & Partner创始人Tobias Prestel表示，年轻一代的财富持有者越来越不再将金钱视为目的本身，而是实现目标的工具。

　　Prestel说：“对大多数年长一代来说，金钱是一种‘东西’，而且越多越好；但对大多数年轻人来说，金钱只是一个工具。他们更关注工具如何被使用，而不是沉浸在‘财富宝箱’本身。”

　　这种思维方式的变化也正在影响消费习惯。与其建立传统的身份象征收藏，部分年轻继承人更倾向于追求体验、流动性以及国际化生活方式。

　　Prestel指出，年轻富裕人群不太可能热衷于收藏汽车，而更可能在全球范围内拥有多处住宅，将旅行与全球房产配置结合起来。

　　对可持续发展和影响力投资的兴趣也在不断增长。瑞银发现，近一半的下一代投资者已经参与或希望进一步了解影响力投资与可持续投资。

　　这种财富转移也正在重塑家庭财富管理方式。瑞银调查发现，越来越多的下一代家庭成员将继承视为一种“责任的传递”，而不是一笔最终到手的财富红利。

　　一位受访者在瑞银调查中表示：“我和我哥哥并不把继承看作我们将获得的东西，而是把它视为一种责任，要像父亲一样把它管理好。”

　　然而，这一转型并非没有风险。

　　尽管巨额财富的交接本身不太可能动摇整体趋势，但顾问们认为，财富保值最大的风险往往来自家庭内部。

　　Legacy Wealth Advisors的哈特表示：“问题的裂缝不是缺钱，而是缺乏沟通。”

　　许多第一代财富创造者仍然不愿放权，尤其在亚洲地区，财富往往与家族族长或女族长高度绑定。同时，继承人则推动更高透明度、继承规划以及围绕家族资产建立正式治理结构。

　　哈特补充道：“即便有继承规划，最大的财富破坏者仍然是家庭内部的争执。”

　　随着财富逐步脱离创始一代，顾问们指出，成功的财富传承越来越依赖于对继承人“管理与治理能力”的培养，而不仅仅是资产结构本身的安排。