企业端AI应用进入爆发成长期，加上全球政府竞逐主权AI，半导体需求持续扩增，预估今年全球半导体销售额将年增3成，向1兆美元迈进，有望刷新历史纪录，国泰投信表示，随著AI技术快速发展，关键技术及产业主导权仍高度集中于美国市场，成为全球产业核心成长引擎。

国泰费城半导体（00830）基金经理人李翰林指出，近年来费半指数屡创新高，去（2025）年整年度报酬率达42.23%，远超美股其他指数，连带基金资本利得亦逐步提升，00830成分股囊括美国挂牌的全球上、中、下游半导体龙头企业，包含辉达、博通、台积电ADR、AMD、美光、Marvell等，涵盖GPU和ASIC两大阵营和记忆体大厂，具备成长潜力与获利能力。

国泰投信ETF研究团队分析，美国经济去年起伏震荡，多项利多因素可望持续带动今(2026)年。第一大因素，因美国总统川普推动减税措施《大而美法案》，带来多项租税抵减，企业投资支出可全额列为费用，使得资本支出不再局限于资料中心与AI领域；第二，市场普遍认为关税不确定性下降，对等关税对全球供应链的影响有限。

第三，联准会展开降息循环，去年美国就业市场持续降温，每月新增就业人数较一年前大幅下滑，失业率也逐步上升，这是联准会官员在年底最终形成共识、进一步降息的重要原因，且川普即将提名联准会新任主席，可预期未来联准会将主张更低的利率，今年持续降息的机率仍大；更重要的是，AI需求及应用将持续爆发，带旺半导体订单畅旺。