美国富豪长期利用一种特殊信托，把巨额财富传给下一代，同时大幅降低赠与税和遗产税，这种被富豪家庭广泛使用的财富传承工具，如今正受到国税局（IRS）更严格审视。一对美国夫妻使用这项策略将财产转给三名女儿，遭IRS追讨高达7亿3600元赠与税和罚款。目前夫妻已向税务法院提出诉讼。

　　Chuck和Trisha Elcan夫妇使用的是一种名为“授予人保留年金信托”（Grantor Retained Annuity Trust，GRAT）的财富传承工具。 GRAT在富裕家庭的遗产规划中相当常见，本身也是联邦税法允许的信托形式。 IRS资料显示，设立者将资产放进不可撤销信托后，在一定年限内保留每年领取固定年金的权利，期满后剩余资产则可转给子女等受益人。

　　GRAT之所以受到富豪青睐，关键在于资产升值。如果放进信托的股票或其他资产，在信托期间的增值速度超过联邦税法规定的利率门槛，超出的增值部分就可能转给下一代，而不增加设立GRAT时所计算的应税赠与价值。因此，预期会快速升值的股票和企业持股尤其适合这类安排。

　　Elcan夫妇的问题并不是设立GRAT本身。案件资料显示，Trisha Elcan在2018年设立三个为期两年的GRAT，放入包括私人企业及合伙企业权益在内的大笔资产。这些信托原本也是为夫妻三名女儿进行财富传承。

　　而引发IRS争议的是后续操作。信托允许Trisha以等值资产交换信托中的财产，她后来取回部分投资资产，并以带利息的本票（promissory notes），也就是承诺日后偿还的欠条，作为交换。之后，信托又利用这些本票支付原本应付给她的年金。

　　IRS认为，这种做法不符合GRAT相关规定，因此主张她原先保留的年金权益不应获得预期的税务待遇，进而把最初转入信托的资产视为应课税赠与。 IRS向夫妻两人追讨的金额合计超过7亿3600万元，其中约6亿1400万元是赠与税，另有约1亿2200万元罚款。 Chuck也被列入追税范围，与夫妻选择将相关赠与视为共同赠与有关。

　　Elcan夫妇否认IRS的解读，认为以本票交换信托资产的操作符合税法及相关规定，并已向美国税务法院提出诉讼。他们要求法院驳回IRS的部分主张，目前案件仍在审理，尚未有最终裁决。

　　报道指出，在Elcan案仍待税务法院裁决期间，一些遗产规划顾问已建议客户暂时不要在GRAT交易中使用本票。

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