柬埔寨亚太发展银行（Asia-Pacific Development Bank，APD Bank）于3月中旬爆发一波恐慌性提款潮，因该行转帐支付及存取款等业务无预警暂停，引爆存户恐慌情绪，数百名忧心的存户涌入柬埔寨亚太发展银行的金边分行，尽管监管机构迅速出面保证，柬埔寨银行体系整体仍维持稳健运作，但这已经是近几个月来，继太子银行（Prince Bank）、汇旺金融体系（Huione）和熊猫银行（Panda Bank）后，柬埔寨第4家暴发挤兑和业务停摆的金融机构，凸显市场信心脆弱。

　　柬埔寨亚太发展银行的这波挤兑潮发生于3月16日，当时大批客户聚集在分行外，要求提领存款。起因是该行的部分服务一度暂停，网络流传的影片与照片进一步放大市场恐慌，排队人潮迅速增加，担忧情绪在存户间蔓延。

　　柬埔寨亚太发展银行随后说明，此次中断主因预定的系统维护所致。然而，在近期银行倒闭事件阴影仍存的情况下，即使只是短暂服务中断，也足以引发市场对该行财务状况的疑虑。

　　柬埔寨国家银行（National Bank of Cambodia, NBC）强调此次提款潮主要反映民众焦虑情绪，并非金融体系出现结构性问题。 NBC行长塞利（Chea Serey）强调，柬埔寨银行业整体仍然稳定，绝大多数金融机构持续正常营运，并呼吁存户保持冷静，避免受市场传言影响，给予时间让问题解决。

　　此次柬埔寨金融市场不安，部分也受到一系列与洗钱、诈欺有关的事件影响。今年稍早，NBC因财务状况不佳，撤销熊猫银行营运执照，该行被指与洗钱与诈骗资金流存在关联；此外，太子银行则因涉嫌诈欺，被柬埔寨央行下令强制清算；汇旺体系则被被美国财政部认定为“洗钱机构”，柬埔寨央行随后撤销旗下汇旺支付（Huione Pay）执照。

　　尽管个别银行事件对市场信心造成冲击，但当局认为整体金融体系仍属稳健，而未来能否重建信任，除了仰赖财务实力，更取决于资讯透明与有效沟通。

　　诈骗集团瓦解太子银行率先挤兑

　　美国司法部去年10月起诉柬埔寨公民、太子控股集团（Prince Holding Group）董事长陈志，指控其在柬埔寨从事电信诈骗与洗钱；美国财政部也指控太子集团控股为跨国犯罪组织（TCO），并向这个组织中的146个实体和个人目标实施制裁。

　　这导致集团旗下的太子银行爆发严重挤兑，而出生在中国的陈志于年初落网，被遣送回中国，柬埔寨不只剥夺陈志的柬埔寨国籍，NBC也将太子银行给清算。

　　无独有偶，美国财政部另外指控柬埔寨的汇旺集团（Huione Group）涉嫌替朝鲜黑客和东南亚诈骗网络在内的跨国犯罪组织洗钱，并且实施制裁，汇旺集团是太子集团的子公司，董事长李雄已于4月1日被逮，并从柬埔寨押解回中国。据称，汇旺集团旗下包含汇旺担保、汇旺支付、汇旺娱乐等3个涉罪业务。 2021年8月至2025年1月期间，该集团洗钱至少40亿美元，客户包括朝鲜黑客和东南亚诈骗集团。

　　汇旺集团虽然把汇旺支付更名为H-Pay，但在当地媒体报道改名消息数日后，随即撤下新招牌；同时，该公司去年12月因暂停提款引发挤兑潮，客户资金出现大规模提领需求。

　　1名用户向柬国媒体《CamboJA News》表示，4月1日当天，许多人涌入位于西港（Sihanoukville、施亚努市）的H-Pay分支机构以及其金边总部，试图提领现金，但最终未能成功。

　　受太子集团涉嫌从事跨国电信诈骗与洗钱的因素，NBC已将太子银行给清算。 （法新社）

　　熊猫银行也与太子银行存在关联

　　至于熊猫银行，《CamboJA News》发现，熊猫银行与汇旺支付在高层管理与董事结构上存在重叠，此外熊猫银行的高层亦与太子银行存在关联。熊猫银行现任执行长张金顺（Cheong Kim Soon，音译）曾于2019年担任太子银行营运长；柬埔寨首相洪马内（Hun Manet）的堂兄洪杜（Hun To）曾任熊猫银行董事至2024年，洪杜同时亦曾担任汇旺支付董事，但他否认其企业与网络诈骗有任何关联。

　　在清算太子银行后，NBC迅速把熊猫银行列入清算，但吊诡的是，NBC并未说明此次清算熊猫银行的决定，是否与非法资金疑虑或其与遭制裁支付机构的关联有直接关系，

　　部分熊猫银行存户则表达忧虑，并将此情况与汇旺支付去年12月因流动性问题暂停提款后的挤兑潮相提并论。

　　一名不愿具名的熊猫银行客户表示：“我希望央行能更清楚地解决这个问题，目前我真的不知道该怎么办。”她指出，自己之所以选择该银行，是因其提供最高达10%的利率；熊猫银行亦对外宣称拥有“柬埔寨最高利率”。

　　在国际打击跨国金融犯罪压力持续升高的背景下，柬埔寨当地金融机构接连出问题，已逐步演变为影响市场信心的系统性风险讯号，尽管官方强调金融体系基本面稳健，但在洗钱、诈骗与高利吸金疑虑交织之下，柬埔寨当地投资人与存户对金融业透明度与监管有效性的信任正面临严重考验。