在第二季度，因暂停近五年的学生贷款违约报告开始恢复，美国人拖欠账单的数量持续增加。

　　根据纽约联邦储备银行周二发布的《家庭债务与信贷季度报告》，美国约有4.4%的账户处于某种阶段的拖欠状态，高于第一季度的4.3%。相比2024年第二季度3.2%的比例，这一数据明显上升。

　　这次增加的主要原因，是因新冠疫情暂停催收后，学生贷款违约信息开始重新上报信用机构。

　　与此同时，纽约联储数据显示，截至6月底，美国家庭总债务在三个月内增长了1%，约合1850亿美元，总额达到18.4万亿美元。这一增速略高于第一季度0.9%（1670亿美元）的增长。

　　LendingTree首席消费者金融分析师马特·舒尔茨表示：“尽管经济存在不确定性，美国人似乎依然维持稳定。债务和逾期略有上升，但总体来看，这是一个典型的第二季度，除了学生贷款的部分。”

　　从第二季度的债务余额来看，主要的增长来自住房抵押贷款，增加了1310亿美元，总额在2025年6月底达到12.94万亿美元。

　　房屋净值信贷（Heloc）增加了90亿美元，达到4110亿美元，Heloc债务已连续13个季度增长。

　　信用卡债务在第二季度增加了270亿美元，目前未偿债务总额达到1.21万亿美元，比一年前增长5.9%。

　　汽车贷款余额在第二季度上升了130亿美元，部分原因是很多美国人在预期关税上调前提前购车。新增贷款也有所增长，使得汽车贷款总额截至6月底达到1.66万亿美元。

　　学生贷款余额在第二季度增长了70亿美元，相比第一季度160亿美元的增幅有所放缓。不过，第二季度通常是学生贷款增长较慢的时期，截至6月底，学生贷款总额为1.64万亿美元。

　　衡量消费者财务状况的关键指标之一是严重拖欠（逾期超过90天）的账户数量，这一比例在第二季度略有上升。截至6月底，大约3%的账户已严重拖欠。

　　纽约联储研究人员指出，一旦账单逾期90天，美国人往往难以将其补缴。

　　拖欠情况值得密切关注，尤其是在今年下半年经济状况预期将走弱的情况下。

　　更具体来看严重拖欠的账户类型，大约12.3%的信用卡账户逾期至少90天，不过这个比例在2025年整体保持稳定。抵押贷款和Heloc账户逾期超过90天的数量在第二季度略有上升，但与历史水平相比依然稳健。

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　　纽约联储经济政策顾问乔埃尔·斯卡利表示：“本季度进入严重拖欠阶段的家庭债务在不同债种间表现各异，信用卡和汽车贷款保持稳定，学生贷款持续上升，抵押贷款则略有增加。尽管近期抵押贷款拖欠略有上升，但整体抵押贷款表现仍优于历史平均水平。”

　　第二季度进入早期拖欠阶段（即逾期30天）的账户比例仅为0.9%，比第一季度的1.1%还略低。

　　不过，处于正常状态的学生贷款转为拖欠的数量持续显著上升。与此同时，40岁以下美国人持有的账户转入严重拖欠的数量也在持续增加，且明显高于疫情前的水平。

　　舒尔茨写道：“目前大多数美国人财务上还算不错，但要打破这种稳定其实不需要太大的冲击。”