理财专家拉姆齐(Dave Ramsey)主持的播客节目，几乎每天都接到听众打电话分享错误投资的惨痛经验，希望讲话直白但建议却实用的拉姆齐能指点迷津，协助走出财务困境。

最近一期节目中，一名亚利桑那州父亲便被拉姆齐上了一课，主题是终身人寿保险(whole life insurance)是否值得投资。

顾名思义，终身人寿保险提供一辈子的保障，保单内容通常是固定的，锁定保费不会调涨。投保人可以从保单保价金里借款，如此特点是这种类型寿险的推销亮点。

不过，拉姆齐狠批终身人寿简直是中产阶期的“发薪日贷款”(payday loan)，没有其他保险产品这样让消费者卡在其中不得脱身。他说，值得注意的特点是投保人大多属于中产阶级，一辈子持有保单。

拉姆齐分析，终身人寿平均获利为1.2%，就算有办法赚一些钱，想动用时还得付利息给保险公司，如此一来等于是赔钱。

终身人寿保险的保费比定期人寿保险( term life insurance)来得高，相差大约20倍。定期人寿保险只在合约期内提供死亡理赔。举例来说，保险额度10万元的定期人寿，每个月保费可能只要5元，但终身人寿却要100元。另外，参加终身人寿的前三年，投保人缴交的所有费用都做为保险公司的佣金，恐怕要等十年，保单现金价值才会等于保费及手续费。

理财大师拉姆齐在他的节目“拉姆齐秀”回答民众理财的疑难杂症。(Getty Images)

终身人寿保险有获利保证(guaranteed returns)，但拉姆齐说，即使投资50年以上，平均获利还是只有2%，甚至比2%更低。如果有财力可以做出长达50年的投资，还不如买股票、或共同基金(mutual funds)或房地产，获利效果更好。

拉姆齐指出，消费者还要考虑人寿保险与通货膨胀之间的关係，如今通膨增长速度已经远远超过终身人寿的投资获利。目前通膨与2022年相比虽然已将下降，但与终身人寿保单平均获利相比，还是大约多出一倍。