中国在国际金融市场仍致力于以人民币取代美元地位的目标，而受西方制裁的俄罗斯，就成为中国趁隙施展拳脚的地方。图为人民币与俄罗斯卢布。 图／路透社

中国大力放款俄罗斯：接替西方银行在俄地位，能帮人民币取代美元吗？

“力挺俄罗斯，换人民币取代美元，可行吗？”中国在国际金融市场仍致力于以人民币取代美元地位的目标，而受西方制裁的俄罗斯，就成为中国趁隙施展拳脚的地方——《金融时报》9月3日引述基辅经济学院最新数据，指出从乌俄战争爆发前至2023年3月，中国四大国有银行对俄投资总额从22亿美元暴增至97亿美元；与之相反的是，西方银行受母国压力，亟欲设法退出俄国，中国的银行得以逐渐取代其地位，而人民币在俄罗斯出口付款使用的货币当中，占比也从原本的不足1%上升至16%。此举无疑有利中国对俄的经济地位，但在人民币的国际地位上，中国真能藉著俄罗斯如愿以偿吗？

乌俄战争自2022年2月底爆发，随著美国、欧盟为首的国际社会多番颁布实施针对俄罗斯的制裁，西方银行也受制于母国监管机构、政坛要求退出俄国的压力，加上制裁使得其原先在俄罗斯的业务窒碍难行，因此寻求撤出俄国或是出售在俄子公司，而此时机在中国眼里，却成为了提升人民币地位的机会。

中国近年急欲提高人民币在国际货币系统的重要性、期望以人民币取代美元的地位，动机来自美中对峙的升高，希望降低自身对美元的依赖、以及从金融层面增加中国的国际影响力，甚至若未来爆发台海战争，人民币若有类似甚至超越美元的国际地位，也可望减低西方对中可能实施制裁的影响。

位于莫斯科的一家中国银行分行。 图／法新社

因此，在西方银行逐渐撤回在俄业务之际，中国的银行机构趁隙介入，向俄罗斯的银行提供价值数十亿美元的资金，来填补西方银行离去之后的缺口，以取代西方银行原本在俄罗斯的地位，此举正是为推动人民币取代美元的全球货币地位的其中一环。

根据基辅经济学院提供给《金融时报》的最新官方数据，从乌俄战争爆发前至2023年3月为止，14个月的统计期间内，中国四大国有银行——中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农民银行——对俄罗斯银行的投资总额，从22亿美元暴增至97亿美元，翻了超过4倍。

基辅经济学院发展部副主任奥诺普里延科（Andrii Onopriienko）对此表示：

“中国的银行向俄罗斯银行及信贷机构所提供的贷款，大多是人民币，用以取代美元和欧元，这也表明西方制裁发挥作用。”

人民币于俄罗斯对外贸易当中扮演的角色也在加重，在2022年2月24日俄罗斯入侵乌克兰之前，美元和欧元在俄国对外出口的付款货币中，佔了六成以上，而人民币占比不到1%；现如今美元和欧元被当局称之为“有毒货币”，而根据俄罗斯央行的数据，“有毒货币”在俄罗斯对外出口付款额中，比例已降到不足50%，而人民币则增加至16%。

此外，中俄两国的贸易额也在2022年度创下了1,850亿美元的新高纪录，在2023年1至7月间，中俄贸易额也已达1,341亿美元，较2022年同期相比，又成长了36.5%，显见俄罗斯经济已元转向中国，而人民币贸易也同步对俄罗斯愈形重要。

中国近年急欲提高人民币在国际货币系统的重要性。 图／路透社

值得一提的是，在2022年3月、乌俄战争爆发之后不久，俄国便被逐出Swift支付系统，当时俄罗斯的多家银行，包括俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank）、Alfa Bank和Tinkoff Bank等，便曾表示开始研究是否发行中国的银联系统银行卡；而俄罗斯天然气工业银行（Gazprombank）则早已支援客户以银联进行跨境交易。

与中国的银行积极进入俄罗斯不同，如今在俄曝险额最高的外国银行——奥地利的Raiffeisen银行虽然从2022年至2023年3月间，在俄罗斯的资产从205亿美元增加到292亿美元，足足增长40%，但Raiffeisen银行已在考虑如何撤出俄罗斯，并在2023年3月将在俄资产削减至255亿美元。

从乌俄战争爆发前，到2023年3月的14个月间，外国银行在俄罗斯银行所持有的资产，比例已从6.2%降至4.9%，Raiffeisen银行是少数仍在俄罗斯持续营运重要业务的西方银行之一，但欧洲央行对受监管的欧洲银行仍不断施压、要求退出俄罗斯，因此即使Raiffeisen银行在2023年前半年于俄罗斯的获利成长，但仍尝试要出售或分拆其俄罗斯业务，但俄罗斯政府仍然希望阻止更多西方银行撤出。

尽管有中国四大银行的投资挹注，但其在俄罗斯的资金规模仍比不上西方银行，克里姆林宫于2022年夏季祭出新的管制法令，让外国银行更难以出售转手在俄子公司，而2023年9月1日俄罗财政部次长莫伊席夫（Alexei Moiseev）也重申，俄国政府将会阻止外国银行出售在俄资产。

一方面，俄罗斯政府阻挡西方银行撤出的立场表明，即使有中国资金、人民币的注入，其规模却远不及西方，俄国依然高度渴求西方的投资；而另一方面，对中国本身来说，其自身早已面临複杂经济问题，包括房地产市场动盪、越来越多地方政府无力承担债务、民间消费疲软等等，自2023年以来人民币兑换美元的汇率已下跌5%，致使中国人民银行在9月1日必须削减金融机构的外汇储备额来支撑人民币，在此情势下，中国若仍要为提升人民币地位，而持续加大在俄投资规模，势必将在达到目的前，先让中国自己遭遇不小的风险。

克里姆林宫于2022年夏季祭出新的管制法令，让外国银行更难以出售转手在俄子公司。 图／美联社