美国股市连涨三年，借助401(k)退休账户跻身“普通百万富翁”（Moderate Millionaires）的美国民众数量创下历史新高。随着2025年进入尾声，许多401(k)持有人登入账户查看余额，对突破百万美元大关的亮眼表现倍感欣喜。

        51岁的房地产业者瓦尔迪维亚（Carlos Valdivia）表示，自从数十年前取得斯坦福大学（Stanford University）MBA学位以来，一直以成为百万富翁为目标，并持续尽力为退休账户储蓄。如今虽已实现心愿，但他坦言并不觉得自己富有，与妻子仍保持节俭习惯、使用折价券购物。

       波士顿学院（Boston College）退休研究中心（Center for Retirement Research）指出，尽管全美约40%的家庭在退休后恐难维持现有生活水平，但拥有401(k)账户的民众，其财务状况却比以往任何时候都更稳健。

       纽约州拉伊（Rye）82岁的退休人士沃德（John Ward）表示，他的退休账户近来表现相当亮眼。根据富达投资（Fidelity）数据，401(k）余额达到七位数字的客户大多超过50岁，主要来自婴儿潮世代（baby boomers）或X世代（Gen Xers）。

        沃德自称“鲍格迷”（Boglehead），是先锋集团（Vanguard Group）创办人鲍格（John Bogle）的追随者，长期坚持持有指数基金（index funds），鲜少调整策略。他的退休金中超过一半与股市连动，而近几年股市表现远远跑赢通胀。

       尽管如此，沃德仍担心医疗保险成本持续攀升，也担忧孙辈的教育支出；相比之下，日常生活成本的“负担能力”（affordability）并非他最主要的烦恼。

       富达投资数据显示，截至今年第三季，401(k)余额达到百万美元的客户共有65万4000人，创下自2000年代初统计以来的新高。

      金融机构 Alight 追踪的300万个退休账户纪录显示，今年第三季有3.2%的账户余额突破100万美元，是2022年底的两倍。

      全球资产管理机构普徕仕（T. Rowe Price）也指出，约有2.6%的客户退休账户余额超过100万美元，较2022年底的1.3%明显增加。

       报道指出，历史上首次出现：私人产业劳工中约半数拥有可从薪资直接扣款存入的401(k)账户，而这类账户通常与股市紧密相关。先锋集团表示，30岁后期的劳工中有约88%持有股市相关资产，一年前这一比例仅为82%。

（示意图）