美国纽约时报透露美国反谍特工和检方从2010年开始调查华为等公司，并发现这些公司为中国政府的延伸，代表中国政府在工作。然而，美国检方很难在不泄露信息源的情况下，以间谍或安全罪起诉华为高层。于是以汇丰为切入点，将孟晚舟涉金融欺诈作为突破口。

据外电报道，《纽约时报》18日刊出长文引述美国前联邦执法官员披露，调查华为始于奥巴马政府。美国反谍特工和检方从2010年开始探查华为等公司。认为这些公司已经成为中国政府的延伸。调查由华为的工厂所在州的联邦检察官办公室领导，包括马萨诸塞、亚拉巴马、加利福尼亚、纽约和得克萨斯州。

美国国家安全专家认为，中国通过窃取外国企业、学术和军事机密，来巩固经济。更令人担忧的是，中国的电信设备可能被用来监视美国公民。根据现任和前任美国联邦官员的说法，在调查华为时，联邦调查局的特工越来越担心该公司的官员是在代表中国政府工作。

检方引述专家称，若以“间谍”或“安全犯罪”对华为或高管进行刑事指控并不容易。因为这样做可能暴露“机密信息的来源”。因此，检方往往希望对涉及银行欺诈等犯罪的传统案件进行起诉。于是汇丰银行成为切入点。一名前美国联邦检察官表示，以涉嫌银行欺诈为由追捕孟晚舟，被证明是一种更好的进攻路线，好过试图以国家安全为由立案。

此外，中兴也对美国锁定华为金融欺诈案有“贡献”：美国官员公布的一份中兴公司内部的文件显示，中兴建议该公司的高层效法华为通过成立“隔断企业”与伊朗和朝鲜等国开展业务的做法。尽管华为在这份文件中被标注为代号“F7”，但美国官员得出结论，F7指的就是华为，于是加强了对华为的审查。